アサヒグループホールディングス 第24回個人向け社債（2024年・利率0.854％）

プロの視点

アサヒグループホールディングスが2024年10月に条件を決定した個人向け社債です。年限5年、利率 年0.854％（税引前）、発行額200億円、格付けA+（R&I）/AA-（JCR）。
アサヒグループホールディングスはビール大手です。欧州・豪州の大型買収（カールトン&ユナイテッド等）で有利子負債が膨らんだ時期があり、買収資金の借換・財務再構築が社債発行の大きな背景となってきました。グローバル消費財企業としての安定収益が信用力の裏付けです。
発行された2024年は「金利のある世界」への回帰が進み、個人向け社債市場が発行件数・利率とも拡大していた時期です。条件決定投資家の需要を見ながら、仮条件の範囲内で実際の利率などが確定することです。日（2024/10/10）の5年国債利回りは0.588％（財務省公表）で、本債の上乗せ（対国債スプレッド国債など基準となる金利への「上乗せ幅」のことです。発行体の信用リスクと流動性の対価で、社債の値段の本体といえます。 詳しく見る →）は＋0.27ポイントです。
主幹事は野村/みずほ/大和/日興です。